دراودان (Drawdown) یا افت سرمایه در فارکس چیست؟

بازار فارکس Forex، یکی از بزرگ‌ترین و پرنوسان‌ترین بازارهای مالی جهان است. در این بازار، معامله‌گران از سراسر جهان با یکدیگر رقابت می‌کنند تا از نوسانات قیمت‌ها سود ببرند. معاملات در بازار فارکس، می‌تواند بسیار سودآور باشد، اما در عین حال، خطرناک نیز هستند. یکی از بزرگ‌ترین خطرات معاملات فارکس، افت سرمایه یا دراودان یا Drawdown است. دراودان یک واقعیت اجتناب‌ناپذیر در معاملات فارکس است، که حتی حرفه ای ترین تریدرها هم دچار دراودان شده اند، اما این بدان معنا نیست که نمی‌توان آن را مدیریت کرد. در واقع، معامله‌گر موفق، کسی است که می‌داند چگونه دراودان خود را کاهش دهد و از سرمایه خود حفاظت کند.

در ویدیوی زیر دراودان را بصورت کامل و مفهومی با ذکر مثال روی استیتمنت توضیح داده ایم:

دراودان چیست؟

دراودان یا افت سرمایه، به مفهوم افت ارزش حساب معاملاتی از بالاترین سطح به پایین‌ترین میزان است. به عبارت دیگر دراودان، میزان افت سرمایه معامله‌گر از ابتدای شروع معاملات تا نقطه‌ای که بیشترین ضرر را متحمل شده است، را نشان می‌دهد. دراودان یا بیشترین ضرر را می‌توان به صورت درصدی از سرمایه معامله‌گر نیز بیان کرد. به بیانی ساده‌تر متحمل شدن ضرر به صورت متوالی در یک بازه زمانی مشخص دراودان نامیده می‌شود.

دلایل بروز دراودان

همان‌طور که گفته شد، دراودان به دلایل مختلفی رخ می‌دهد. بازار فارکس یک بازار پر نوسان است. این نوسانات باعث تغییر سریع قیمت‌ها می‌شوند. چنانچه معامله‌گر برخلاف جهت حرکت بازار وارد معامله شود، احتمال بروز ضرر افزایش می‌یابد. از این رو تصمیم‌گیری اشتباه در معاملات می‌تواند در نهایت به زیان‌های سنگین منجر شود. علاوه بر این، چنانچه معامله‌گر بیش از حد از اهرم استفاده کند، حتی یک ضرر کوچک نیز می‌تواند باعث از دست رفتن کل سرمایه شود.

معامله‌گر می‌بایست یک استراتژی معاملاتی مناسب را انتخاب کرده و به آن پایبند باشد. یک استراتژی معاملاتی مناسب ریسک معاملات را تا حد زیادی کاهش می‌دهد.

از احساسات خود پیروی نکنید، چرا که احساسات باعث تصمیم‌گیری‌های غیرمنطقی می‌شوند. یک معامله‌گر حرفه‌ای احساسات خود را سرکوب و بر اساس منطق تصمیم می‌گیرد. علاوه بر این معاملات فارکس یک فرآیند بلندمدت است. معامله‌گران باید صبر داشته و به دنبال سودهای کوتاه‌مدت نباشند.

برای مقایسه بهترین بروکر ترید طلا کلیک کنید

حداکثر دراودان در فارکس یعنی چه؟

حداکثر افت سرمایه (Maximum drawdown)، منعکس کننده حداکثر ضرری است که شما در پرتفوی خود تجربه کرده‌اید. این معیار زمانی برای شما حائز اهمیت است که در حال تجزیه و تحلیل پرتفوی خود یا سایر معامله‌گران هستید (بررسی استیتمنت معاملات)

پیشنهاد مطالعه : استیتمنت فارکس چیست

تا تعیین کنید که آیا می‌خواهید سرمایه خود را در اختیار آنها قرار بدهید یا خیر.
حداکثر افت سرمایه از تفاوت بزرگترین سرمایه در پرتفوی شما(پیک سرمایه شما درواقع بالاتری عددی که تا آن تاریخ سرمایه شما دیده است) تا پایین‌ترین حد سرمایه در طول تاریخچه پرتفوی شما،تنها زمانی که یک سقف جدید ایجاد می‌شود، می‌توانید حداکثر افت سرمایه را اندازه‌گیری کنید. فرمول حداکثر دراداون به صورت زیر است:
اوج سرمایه ÷ (پایین ترین حد سرمایه – اوج سرمایه)
در اینجا مثالی برای محاسبه حداکثر افت سرمایه(که در استیتمنت با نام maximum drawdown امده است) آورده شده است. فرض کنید پوتفوی خود را با ۱۰۰۰دلار شروع کرده‌اید و ارزش آن به ۱۳۰۰ دلار می‌رسد و سپس به ۱۱۰۰ دلار کاهش ،و بعد از پرتفو شما به ۱۲۰۰دلار افزایش پیدا میکند و سپس ارزش پورتفوی به۹۰۰ دلار کاهش یافته و در نهایت به ۱۵۰۰ دلار افزایش می‌یابد.
در این حالت، حداکثر دراداون برابر است با:
۴۰% = ۱۵۰۰ ÷ (۹۰۰-۱۵۰۰)

(حتما باید یک اوج سرمایه جدید یعنی ۱۵۰۰ دلار در پرتفوی ساخته شود که بتوانیم محاسبه را انجام بدهیم).اگر یک پیک و اوج جدید قیمت نداشته باشیم محاسبه جدیدی برای مشخص کردن دراودان نداریم
به عنوان مثال وقتی سرمایه به ۱۲۰۰دلار افزایش پیدا کرد چون اوج جدیدی برای سرمایه نبوده (اوج سرمایه۱۳۰۰دلار بوده قبلش) درنتیجه ما محاسبه جدید برای داروان نداریم تا زمانیکه یک اوج جدید۱۵۰۰دلار شکل گرفت

پیشنهاد مطالعه: معاملات ریسک فری

ارزیابی افت سرمایه

ارزیابی افت سرمایه، فرآیندی است که برای اندازه‌گیری میزان افت سرمایه یا دراودان یک تریدر در طول یک دوره زمانی خاص انجام می‌شود. این ارزیابی، می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا عملکرد خود را در بازار مالی ارزیابی کرده و نقاط ضعف خود را بشناسند. برای ارزیابی افت سرمایه، می‌توان از شاخص‌های مختلفی استفاده کرد. یکی از رایج‌ترین شاخص‌ها، حداکثر افت سرمایه است.

این شاخص، یک معیار مهم برای ارزیابی عملکرد یک معامله‌گر است. شاخص دیگر که می‌توان برای ارزیابی افت سرمایه استفاده کرد، میانگین افت سرمایه است. میانگین افت سرمایه، متوسط ضررهای یک معامله‌گر در طول یک دوره زمانی خاص است. برای ارزیابی افت سرمایه، می‌توان از نرم‌افزارهای مختلفی استفاده کرد. این نرم‌افزارها، می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا به راحتی و سریع، افت سرمایه خود را ارزیابی کنند.

Drawdowns are part of trading.

The key to being a successful forex trader is coming up with trading plan that enables you to withstand these periods of large losses. And part of your trading plan is having risk management rules in place.

همانطور که در وب سایت معتبر www.babypips.com آورده شده است افت سرمایه بخشی از معاملات ماست و برای مدیریت از آن باید یک استراتژی معاملاتی مناسب داشته باشیم و به آن پایبند بمانیم.

https://www.babypips.com/learn/forex/drawdown-and-maximum-drawdown

راه‌های جلوگیری از افت سرمایه

دراودان یک واقعیت اجتناب‌ناپذیر در معاملات فارکس است، اما معامله‌گران می‌توانند با مدیریت ریسک، میزان آن را کاهش دهند.

استفاده از حد ضرر: حد ضرر یک سفارش است که در صورت رسیدن قیمت به یک سطح مشخص، اجرا می‌شود. استفاده از حد ضرر در پوزیشن سفارش از ضررهای سنگین جلوگیری می‌کند.

مدیریت سرمایه: مدیریت سرمایه به معنای ریسک کردن درصد مشخصی از سرمایه در هر معامله است. با این کار درصد جزئی از سرمایه فدا می‌شود تا از کل سرمایه محافظت گردد.

استفاده درست از اهرم: همانقدر که اهرم در سود دهی موثر است، استفاده نادرست از آن می‌تواند باعث از دست رفتن کل سرمایه شود.

برای مقایسه بهترین بروکرهای فارکس کلیک کنید

روش های کنترل دراودان

علاوه بر بهره‌مندی از حد ضرر، مدیریت سرمایه و بکارگیری صحیح اهرم، می‌توان از روش‌های زیر برای مدیریت و کنترل دراودان استفاده کرد.

استفاده از معاملات تکنیکال: معاملات تکنیکال به معامله‌گران کمک می‌کند تا روند بازار را شناسایی و معاملات خود را با دقت بیشتری انجام دهند.

استفاده از معاملات روان‌شناختی: معاملات روان‌شناختی موجب کنترل احساسات می‌شوند و از تصمیم‌گیری‌های غیرمنطقی جلوگیری می‌کنند.

از معاملات خود درس بگیرید: هر معامله‌ای که انجام می‌دهید، چه سود ده باشد و چه زیان‌ده، تجربه و درسی جدید است. از اشتباهات خود درس بگیرید و از آن‌ها برای بهبود معاملات خود استفاده کنید.

پیشنهاد مطالعه: فروش استقراضی در فارکس

نحوه محاسبه شاخص مهم دراودان

برای محاسبه شاخص دراودان، از فرمول زیر استفاده می‌شود. در این فرمول، حداکثر افت سرمایه، بیشترین ضرری است که یک معامله‌گر در طول یک دوره زمانی خاص، متحمل شده است. منظور از سرمایه اولیه، سرمایه معامله‌گر در ابتدای دوره زمانی مورد نظر می‌باشد.

دراودان = (حداکثر افت سرمایه / سرمایه اولیه) × 100

برای مثال، چنانچه معامله‌گر نصف سرمایه اولیه خود را از دست دهد، افت سرمایه او برابر با 50 درصد خواهد بود.

پیشنهاد مطالعه: ستاپ QM چیست؟

به خاطر داشته باشید هرقدر افت سرمایه بیشتر باشد، جبران آن سخت‌تر خواهد شد و هرقدر پول بیشتری از دست بدهید، برای بازگرداندن آن بیشتر تلاش می‌کنید؛ بنابراین، بهترین کار این است که تا حد امکان میزان افت سرمایه (دراودان) خود را کنترل کنید.

مثالی از محاسبه افت سرمایه یا دراودان

اگر شما با ۱۰۰۰دلار سرمایه شروع کنید و به محض شروع معاملات با زیان مواجه بشین و سرمایه شما به۹۰۰دلار کاهش پیدا کنه دراودان حساب شما که بهش افت سرمایه مطلق هم میگن(چون از اصل سرمایه ضرر کردین)
به این شکل حساب میشود:

۱۰۰۰-۹۰۰=۱۰۰دلار

۱۰۰/۱۰۰۰=۰.۱*۱۰۰=۱۰%

دراودان حساب شما۱۰درصد میباشد

حال تصور کنید با یک سرمایه ۱۰۰۰ دلاری سهام خریده‌اید؛ در پی افت ارزش، قیمت سهام شما به ۹۰۰هزار دلار می‌رسد؛ اما پیش از این، روند صعودی باعث شده بود حساب‌تان به ۱۵۰۰ هزار دلار برسد. در این شرایط، برداشت از نقطه اوج حساب شما (۱۵۰۰ دلار) و نه از سرمایه اولیه‌تان (۱۰۰۰دلار دلار) محاسبه می‌شود.
در مثال ذکر شده، میزان کاهش‌تان ۶۰۰دلاز است. دراودان در این مثال :
۱۵۰۰-۹۰۰=۶۰۰/۱۵۰۰=۰.۴

۰.۴*۱۰۰=۴۰%

کاهش در یک دوره مشخص، بین دو تاریخ متمایز اندازه‌گیری می‌شود. لازم به ذکر است کاهش سرمایه را می‌توان به دلار یا درصد بیان کرد.
دراودان معیار خوبی برای ارزیابی عملکرد یک استراتژی معاملاتی است؛ برای مثال یک استراتژی معاملاتی با ضرر زیاد، نشان‌دهنده ریسک و نوسان بالا در معامله است.

دراوان بالای ۱۶درصد نشان از معاملات پر ریسک است واصلا توصیه نمیشه و این موضوع را جدول زیر اثبات میکند:

میزان ضرر	میزان سودی که آن ضرر را جبران میکند
5%	5.4%
7%	7.6%
10%	11.5%
12%	14%
20%	25%
30%	44%
50%	100%
60%	150%
70%	230%

پیشنهاد مطالعه: استراتژی معاملاتی معکوس چیست؟

اگر ضرر حساب بالای۱۶درصد بشه جبران ضرر برای نقطه سر به سر هم دشوار میشه

چرا محاسبه دراودان در سیستم معاملاتی اهمیت دارد؟

دراودان، یک شاخص مهم برای اندازه‌گیری ریسک معاملات یک معامله‌گر است. معامله‌گران باید ریسک معاملات خود را به خوبی درک کنند تا بتوانند از ضررهای سنگین جلوگیری کنند. با اندازه‌گیری افت سرمایه، معامله‌گران می‌توانند نقاط ضعف خود را شناسایی و برای بهبود عملکرد خود تلاش کنند. با مقایسه Drawdown خود با سایر معامله‌گران، تریدرها می‌توانند متوجه شوند که عملکرد آن‌ها در چه سطحی قرار دارد.

پیشنهاد مطالعه: راهکارهای جلوگیری از اور ترید چیست؟

مشاهده دراودان در متاتریدر

برای مشاهده دراودان در متاتریدر، می‌توان از دو روش متفاوت استفاده کرد.

روش اول: در پنجره ترمینال، برگه Account History را انتخاب و در ستون Max Drawdown، مقدار Drawdown را مشاهده کنید.

روش دوم: در پنجره ترمینال، برگه Expert Advisors را انتخاب و از منوی View، گزینه Show Expert Advisors را انتخاب کنید. سپس از لیست Expert Advisors، Expert Advisor Drawdown را انتخاب کرده و در پنجره Expert Advisor، مقدار Drawdown را مشاهده کنید.

روش اول ساده‌تر است، اما روش دوم اطلاعات بیشتری در اختیار شما قرار می‌دهد. در روش اول، مقدار Drawdown به صورت درصدی از سرمایه اولیه بیان می‌شود، اما در روش دوم، مقدار Drawdown به صورت نمودار به نمایش در می‌آید. این نمودار، روند دراودان را در طول زمان نشان می‌دهد.