اسلیپیج یا لغزش قیمت چیست؟

اسلیپیج یک پدیده رایج در بازارهای مالی به ویژه در زمینه معاملات است. مفهوم اسلیپیج به فرق بین قیمتی که از یک معامله توقع داریم و قیمت واقعی که معامله در آن انجام می‌شود، اشاره دارد. slippage یا لغزش قیمتی ممکن است در بازارهای مالی مختلف از جمله سهام، فارکس، ارز دیجیتال و کالاها رخ دهد. این اتفاق اغلب ناشی از نوسانات بازار، سرعت اجرای سفارش و نقدینگی است. لغزش می‌تواند بر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به دو صورت مثبت و منفی تأثیر بگذارد. در ادامه با این مفهوم اسلیپیج بیشتر آشنا می‌شویم.

ویدیوی توضیح اسلیپیچ چیست + مثال :

پیشنهاد بازدید: بهترین بروکر برای ترید طلا

معنی و مفهوم اسلیپیج

اسلیپیج زمانی اتفاق می افتد که معامله با ارزش یا رقمی که تریدرها انتظار دارند، انجام نمی‌شود. وقتی تریدرها تصمیم به خرید یا فروش دارند و سفارش‌های خود را به یک بروکر یا صرافی می‌سپارند، انتظار دارند که این سفارش‌ها با قیمتی خودشان تعیین کرده اند اجرا شوند. متأسفانه، به علت وجود پدیده‌ای به نام افت قیمت یا “slippage”، این انتظار برآورده نمی‌شود.
برای مثال، جفت ارز EUR/USD را برای خرید در قیمت 1.1267 زیر نظر دارید و سفارش خرید را در این قیمت ثبت می کنید ولی معامله شما در 1.1269 انجام میگردد و این تفاوت 2 پیپ همان چیزی است که به عنوان اسلیپیج شناخته می‌شود. این پدیده هم در کارگزاری‌های فارکس و هم در صرافی‌های ارز دیجیتال رایج است. با این حال، به دلیل نوسانات بالای قیمت در بازارهای رمز ارز (به ویژه در صرافی‌های غیرمتمرکز)، لغزش بسیار شایع‌تر است.

اگر ویدیوی بالا را نتوانسیتد ملاحظه کنید این پادکست درباره اسلیپیج را گوش کنید:

دلایل اتفاق افتادن اسلیپیج چیست؟

اسلیپیج در معاملات به دلایل مختلفی رخ می‌دهد و مهم‌ترین آنها عبارت‌اند از:
⦁ نوسانات قیمتی: در بازارهای فارکس، قیمت‌ها به سرعت تغییر می‌کنند. این تغییرات می‌توانند معاملات را با قیمت‌های مختلف از آنچه معامله‌گر انتظار داشته‌، اجرا کنند.
⦁ حجم معاملات: در معاملات با حجم بالا، ممکن است اجرای معاملات سریع انجام نشود و در این صورت معامله‌گران با اسلیپیج مواجه شوند.
⦁ سرعت اجرا: تأخیر در اجرای سفارشات ممکن است به اختلاف قیمتی منجر شود.
⦁ لیکوئیدیته: در بازارهای با لیکوئیدیته کمتر، احتمال وقوع لغزش بیشتر است

اسلیپیج در فارکس چیست؟

اسلیپیج وقتی رخ می‌دهد که یک جفت ارز با قیمتی متفاوت از قیمت تعیین شده در بازار معامله شود. اسلیپیج به عنوان اختلاف میان قیمت مورد انتظار در بازار و قیمت فعلی در زمان انجام معامله شناخته می‌شود. این پدیده عمدتا در دوره‌های نوسانات بالا رخ می‌دهد، زیرا قیمت جفت ارز به سرعت تغییر می‌کند. به عنوان مثال، فرض کنید یک معامله‌گر در بازار فارکس یک سفارش خرید برای جفت ارز EUR/USD با قیمت 1.2000 ثبت می‌کند، اما به دلیل نوسانات سریع در قیمت، معامله نهایی با قیمت 1.2005 انجام می‌شود، در این صورت 5 پیپ اختلاف به عنوان اسلیپیج شناخته می‌شود.

پیشنهاد بازدید: بهترین بروکر فارکس برای ایرانیان

slippage چگونه در ارزهای دیجیتال رخ می دهد؟

همان‌گونه که پیش‌تر بیان شد، اتفاق اسلیپیج در بازارهای مالی به دلایل گوناگون رخ می‌دهد. وقتی تریدرها سفارش‌های خود را به یک صرافی می دهند، انتظار دارند معاملات آنها با بهترین قیمت ممکن انجام گیرد. اما در دنیای پر نوسان ارزهای دیجیتال، قیمت‌ها به سرعت عوض می شوند و تریدرها ممکن است با لغزش در معاملات مواجه شوند. به‌عنوان‌مثال، فرض کنید قیمت پیشنهادی برای ارز دیجیتال Solana را در صرافی 15.00 دلار و 15.10 دلار تعیین کرده‌اید. در پایان، شما سفارش 10000 توکن سولانا را به قیمت 15.10 دلار می‌دهید. به طور کلی، سه نوع لغزش در این حالت ممکن است رخ دهد:
⦁ لغزش خنثی: لغزش یا اسلیپیج خنثی وقتی اتفاق می افتد که پس از ثبت سفارش، معامله با قیمت مشخص شده انجام شود که در این مورد 15.10 دلار است.
⦁ لغزش مثبت: پس از ثبت سفارش و در حالی که بهترین قیمت در نوسان است، لغزش مثبت رخ می‌دهد. در چنین شرایطی بهترین قیمت به 15.05 دلار افزایش می‌یابد.
⦁ لغزش منفی: در اسلیپیج منفی، بهترین قیمت قبل از اجرای سفارش شما به 15.20 دلار افزایش می‌یابد. در این حالت به ازای هر توکن، 0.05 دلار اضافی به ارزش توکن اضافه می‌شود یا به عبارت دیگر، شما 500 دلار لغزش منفی متحمل می‌شوید.

پیشنهاد بازدید: حساب دمو چیست؟

دلایل بالا و پایین شدن لغزش چیست؟

عوامل زیادی بر بالا و پایین شدن اسلیپیج تأثیرگذارند و مهم‌ترین آنها شامل موارد زیر است:
⦁ کمبود نقدینگی: زمانی که بازار جفت ارز به اندازه مورد نیاز در سطح قیمت ثابت نقدینگی نداشته باشد، دستور بازار به بهترین سطح قیمت بعدی تغییر می‌کند. در این حالت لغزش اتفاق می‌افتد.
⦁ نوسان: زمانی که یک جفت ارز در بازار فارکس به شدت نوسان داشته باشد، احتمال لغزش افزایش می‌یابد.
⦁ شکاف قیمت: هنگامی که یک خبر مهم اعلام می‌شود یا بازارها در سطوح قیمتی متفاوت بسته و باز می‌شوند، شکاف قیمتی یا اسلیپیج رخ می‌دهد.
⦁ تفاوت بین خریدار و فروشنده: وقتی تعداد خریداران و فروشندگان برای یک جفت ارز خاص برابر نباشد، احتمال وقوع لغزش افزایش می‌یابد.

پیشنهاد بازدید: اسکالپ چیست؟

درصد معمول slippage چقدر است؟

درصد اسلیپیج، که به طور معمول به عنوان “تحمل لغزش” شناخته می‌شود، در معاملات به شدت تأثیرگذار است. این مفهوم به میزانی از ارزش کل معامله ارتباط دارد و درصدی از تغییرات قیمت در زمان انجام معامله را نمایان می‌کند. در اصطلاح‌های تجاری و مالی، تحمل لغزش نشان‌دهنده تفاوت میان قیمت دلخواه معامله‌گر و قیمت واقعی است که معامله در آن انجام می‌شود. صرافی‌های ارز دیجیتال به کاربران اجازه می‌دهند تا سطح تحمل لغزش را خودشان تنظیم کنند. این امر به تریدرها هشدار می‌دهد تا در معاملات خود دقت بیشتری داشته و از ریسک‌های ناشی از تحمل لغزش بی‌خبر نمانند. نرخ تحمل لغزش پیش فرض معمولاً از 0.10٪ تا 2٪ متغیر است. این نرخ توسط صرافی‌ها تعیین می‌شود و تریدرها می‌توانند طبق تجربه و ریسک مورد نظر خود، این نرخ را تغییر دهند.

پیشنهاد بازدید: دلار هرات چیست؟

انواع لغزش یا اسلیپیج در فارکس و کریپتو

اسلیپیج می‌تواند هم در بازار فارکس و هم در بازار ارز دیجیتال رخ دهد. انواع مختلف لغزش در هر دو بازار به شرح زیر است:
⦁ اسلیپیج در معاملات فارکس (FX):
لغزش مثبت: لغزش مثبت زمانی است که معامله با قیمتی مطلوب‌تر از قیمت دلخواه یا تعیین‌شده انجام شود.
لغزش منفی: لغزش منفی زمانی است که معامله با قیمتی کمتر از قیمت دلخواه یا تعیین شده انجام شود.
لغزش خنثی: لغزش خنثی زمانی است که معامله با قیمت دقیق مشخص شده بدون انحراف مثبت یا منفی از نقطه ورودی مورد انتظار انجام شود.
⦁ اسلیپیج در معاملات ارزهای دیجیتال:
لغزش مبتنی بر مبادله: این نوع لغزش در صرافی‌های متمرکز ارزهای دیجیتال رایج است. این نوع اسلیپیج اغلب به دلیل عمق و نقدینگی سفارشات رخ می‌دهد.
لغزش مرتبط با شبکه: در مورد صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) و ارزهای دیجیتال خاص، تراکم شبکه و زمان تراکنش‌های بلاک چین می‌تواند منجر به لغزش شود.
لغزش به دلیل نوسانات بازار: ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات قیمتی خود شناخته می‌شوند. زمانی که سفارش‌های معامله‌گران با قیمت‌هایی متفاوت از آنچه پیش‌بینی شده اجرا ‌شوند، حرکات سریع قیمت می‌تواند منجر به اسلیپیج شود.
لغزش ناشی از حجم معاملات: حجم معاملات کم در برخی از جفت ارزهای دیجیتال می‌تواند منجر به نقدینگی محدود شود. اجرای سفارشات بزرگ بدون ایجاد نوسانات و لغزش قابل توجه قیمت را به چالش می‌کشد.

پیشنهاد بازدید: هاوینگ بیت کوین چیست؟

نحوه برطرف‌سازی اسلیپیج در صرافی‌های غیرمتمرکز

روش‌های زیادی برای جلوگیری از اسلیپیج در صرافی‌های غیرمتمرکز وجود دارد. پیام خطا «نقدینگی ناکافی برای این معامله» یک مسئله رایج به خصوص در هنگام معامله توکن‌های ارزشمند در بازاری با نقدینگی پایین است. این خطا نشان می‌دهد که صرافی غیرمتمرکز (DEX) مورد استفاده شما نقدینگی کافی برای انجام سفارش شما ندارد. برای رفع این مشکل، شما سه گزینه دارید:
⦁ یک DEX متفاوت را انتخاب کنید: می‌توانید از یک صرافی غیرمتمرکز متفاوت با نقدینگی بیشتر استفاده کنید. DEXهای مختلف ممکن است دارای سطوح مختلف نقدینگی برای توکن‌های مختلف باشند.
⦁ افزایش تحمل لغزش: تحمل لغزش به انحراف قابل قبول از قیمت تعیین شده شما اشاره دارد. شما می‌توانید درصد تحمل لغزش خود را افزایش دهید تا محدوده قیمتی وسیع‌تری داشته باشید که سفارش شما در آن قابل اجرا باشد.
⦁ کاهش مقدار معامله: اگر توکنی که می‌خواهید معامله کنید نقدینگی پایینی دارد و با این خطا مواجه می‌شوید، می‌توانید مقدار معامله را کاهش دهید.

پیشنهاد بازدید: پراپ فارکس چیست؟

چگونه می‌شود از اسلیپیج جلوگیری کرد؟

مقابله با اسلیپیج در بازارهای کریپتو امکان‌پذیر است و معامله‌گران می‌توانند با روش‌های مختلفی برای کاهش تأثیر آن استفاده کنند. روش‌های جلوگیری از اسلیپیج عبارت‌اند از:
⦁ استفاده از سفارشات لیمیت: سفارشات لیمیت به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا قیمت دقیقی که می‌خواهند برای خرید یا فروش داشته باشند مشخص کنند. این کار باعث می‌شود معامله فقط با قیمت مشخص شده انجام شود و اسلیپیج کاهش پیدا کند.
⦁ معامله در بستر شبکه‌های لایه دوم: برخی از پروژه‌های کریپتو از بسترهای شبکه لایه دوم مانند اجرای معاملات با سرعت بالا و کارمزد پایین استفاده می‌کنند. این بسترها معاملات را خارج از بلاک‌چین اصلی انجام می‌دهند و معمولاً از اسلیپیج کمتری برخوردار هستند.
⦁ پرداخت کارمزد بیشتر: پرداخت کارمزد بیشتر، ارائه دهندگان لیکوئیدیته را ترغیب می‌کند تا به معاملات شما اولویت دهند. این می‌تواند اسلیپیج را کاهش دهد.
⦁ پرهیز از ترید در نوسانات بازار: معامله در زمان‌هایی که بازار بسیار نوسان دارد، معامله‌گران را به اسلیپیج حساس‌تر می‌کند. بهتر است در زمان‌های با نسبت قیمتی استاتیک‌تر و بازار آرام‌تر معامله کنید تا slippage کمتر باشد.
⦁ مدیریت ریسک (Risk Management): همواره مهم است که معامله‌گران برنامه‌ریزی مدیریت ریسک مناسب داشته باشند. این شامل تعیین سقف معاملاتی، تنظیم استراتژی‌های مختلف، و استفاده از تکنیک‌های مدیریت ریسک مانند توقف‌ها (stop-loss) است

سوالات متداول درباره اسلیپیج: